U財務指標は種類が多くて混乱しやすいですが、「誰が何のために見る指標か」という目線で整理すると覚えやすくなります。投資家は収益性、銀行は安全性、経営者は効率性を重視する——それだけでかなり整理できます。
この記事でわかること
- 収益性：売上高総利益率・営業利益率・ROA・ROE
- 安全性：流動比率（200%以上）・当座比率（100%以上）・自己資本比率
- 効率性：棚卸資産回転率・売上債権回転率・総資産回転率
- ROA = 売上高利益率 × 総資産回転率（デュポン分析でROAを分解）
- ROE = ROA × 財務レバレッジ（自己資本比率の逆数）にも分解できる
目次
収益性分析——どれだけ稼げているか
| 指標 | 算式 | 意味 |
|---|---|---|
| 売上高総利益率（粗利率） | 売上総利益 ÷ 売上高 × 100 | 仕入・製造コストを除いた基本的な収益力 |
| 売上高営業利益率 | 営業利益 ÷ 売上高 × 100 | 本業での稼ぐ力（高いほど優秀） |
| ROA（総資産利益率） | 当期純利益 ÷ 総資産 × 100 | 保有資産全体をどれだけ効率よく使って利益を生んだか |
| ROE（自己資本利益率） | 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100 | 株主が投じた資本に対するリターン |
安全性分析——倒産リスクはないか
| 指標 | 算式 | 目安 |
|---|---|---|
| 流動比率 | 流動資産 ÷ 流動負債 × 100 | 200%以上が理想（短期的な支払い能力） |
| 当座比率 | 当座資産 ÷ 流動負債 × 100 | 100%以上が安全（棚卸資産を除く） |
| 自己資本比率 | 自己資本 ÷ 総資本 × 100 | 高いほど財務が安定（業種平均で判断） |
| 負債比率 | 負債 ÷ 自己資本 × 100 | 低いほど財務健全（レバレッジの逆数） |
効率性（活動性）分析——資産・資本をどれだけ回転させているか
棚卸資産回転率：売上高 ÷ 棚卸資産（高いほど在庫が速く回転）。売上債権回転率：売上高 ÷ 売上債権（高いほど回収が速い）。総資産回転率：売上高 ÷ 総資産（全資産の活用効率）。ROA分解：ROA = 売上高利益率 × 総資産回転率（デュポン分析）
Uのメモ
学習メモ
- 収益性：売上高総利益率・営業利益率・ROA・ROE
- 安全性：流動比率（200%以上）・当座比率（100%以上）・自己資本比率
- 効率性：棚卸資産回転率・売上債権回転率・総資産回転率
- ROA = 売上高利益率 × 総資産回転率（デュポン分析でROAを分解）
- ROE = ROA × 財務レバレッジ（自己資本比率の逆数）にも分解できる
