Uもし小さなカフェを開業したとしたら、1日に何杯コーヒーを売れば赤字にならないのでしょう。
そんな問いを考えたとき、CVP分析がただの公式ではなく、経営の実感として頭に入ってきました。
固定費・変動費・限界利益——この3つの関係がわかると、「なぜその公式なのか」が自然に見えてきます。一緒に整理してみましょう。
目次
CVP分析の3つの要素
CVP分析とは、Cost（費用）・Volume（販売量）・Profit（利益）の関係を分析する手法です。売上が増えたとき利益はどう変わるのか。損益がちょうどゼロになる売上はいくらか。この問いに答えるのがCVP分析の役割です。出発点となる3つの概念を整理します。
CONCEPT 01
固定費（Fixed Cost）
売上の増減に関係なく一定にかかる費用。家賃・正社員の給与・減価償却費などが代表例。売上ゼロの日でも、毎日同じ金額が発生します。
CONCEPT 02
変動費（Variable Cost）
売上や生産量に比例して増減する費用。材料費・仕入原価・外注費などが代表例。1個も売れなければゼロ、10個売れれば10個分だけかかります。
CONCEPT 03
限界利益（貢献利益）
売上高から変動費を差し引いた金額。「固定費の回収と利益の獲得に、この販売量がどれだけ貢献できるか」を示します。CVP分析のカギとなる概念です。
基本関係式
利益 ＝ 売上高 − 変動費 − 固定費
利益 ＝ 限界利益 − 固定費
利益 ＝ 限界利益 − 固定費
※ 限界利益 ＝ 売上高 − 変動費
損益分岐点を「杯数」で考える
架空のカフェ「Uコーヒー」を例にして考えてみます。コーヒー1杯の売価は500円。豆・カップ・ミルクなどの材料費（変動費）は200円/杯。家賃と人件費などの固定費は9,000円/日です。「今日は何杯売れれば赤字にならないのか」——これが損益分岐点の問いです。
500
円 / 杯
売価（コーヒー1杯）
200
円 / 杯
変動費（材料費）
9,000
円 / 日
固定費（家賃+人件費）
01
1杯売るたびに「何円」が固定費の回収に使えるか
コーヒー1杯を500円で売り、材料費に200円かかるとすると、残りの300円が「固定費の回収と利益の源泉」になります。これが単位当たり限界利益です。
限界利益（1杯あたり）＝ 500円 − 200円 ＝ 300円
02
固定費を「1杯300円ずつ」で回収するには何杯必要か
1日の固定費9,000円を、1杯あたり300円ずつ積み上げて回収していきます。ちょうど9,000円に達したとき、利益はゼロ——これが損益分岐点です。
損益分岐点販売量 ＝ 9,000円 ÷ 300円 ＝ 30杯
03
売上金額に換算すると
30杯 × 500円 ＝ 15,000円。あるいは限界利益率（300÷500＝60%）を使って「9,000÷0.6＝15,000円」とも求められます。
損益分岐点売上高 ＝ 固定費 ÷ 限界利益率 ＝ 9,000円 ÷ 60% ＝ 15,000円
公式まとめ
損益分岐点販売量 ＝ 固定費 ÷ 限界利益（単位あたり）
損益分岐点売上高 ＝ 固定費 ÷ 限界利益率
損益分岐点売上高 ＝ 固定費 ÷ 限界利益率
限界利益率 ＝ 限界利益 ÷ 売上高（例：300÷500＝60%）
限界利益（貢献利益）を深く理解する
「限界利益」は英語でContribution Margin（貢献利益）とも呼ばれます。「売上が1単位増えたとき、利益がいくら貢献して増えるか」を表しているからです。この「貢献」という視点を持つと、固定費との関係が見えてきます。
単位あたり限界利益
1杯売れるたびに固定費に300円充てられる
コーヒー1杯の売上500円のうち、材料費200円は即「出ていく」お金です。残りの300円がはじめて店の固定費（家賃・人件費）の回収や、最終的な利益になります。
限界利益率
売上高の60%が固定費・利益に使える
300÷500＝60%。売上の60%が限界利益です。「売上が1,000円増えれば、そのうち600円が固定費回収と利益になる」と読めます。この比率が高いほど、売上増が利益増につながりやすくなります。
「限界利益がゼロ」の商品は、売れば売るほど固定費回収のチャンスを失います。たとえ赤字覚悟のセールをする場合でも、少なくとも変動費は回収できる価格設定（限界利益≥0）でないと、売るほど損が広がります。
安全余裕率：今どれくらい余裕があるのか
損益分岐点は「最低限必要な売上」でした。では現在の売上はそこからどれだけ余裕があるのでしょうか。これを数値化したのが安全余裕率（マージン・オブ・セーフティ）です。
安全余裕率の公式
安全余裕率 ＝ （売上高 − 損益分岐点売上高） ÷ 売上高 × 100%
「現在の売上が何%下がると赤字になるか」を示します。高いほど経営が安定しています。
例
Uコーヒー、今日は40杯（売上20,000円）販売
損益分岐点は15,000円（30杯）。今日の売上20,000円との差は5,000円です。
安全余裕率 ＝ （20,000 − 15,000） ÷ 20,000 × 100 ＝ 25%
読
安全余裕率25%の意味
「今日の売上が25%減（＝5,000円下がって15,000円）になってはじめて赤字になる」という意味です。裏を返せば、今日は赤字ラインより5,000円分の「安全な余裕」があるということです。
安全余裕率 高い
例：50%以上
売上が半分以下にならないと赤字にならない、という状態。固定費が低い、または売上が十分に高い場合。経営的に安定しています。
安全余裕率 低い
例：10%未満
わずかな売上減で即赤字になる危険な状態。固定費が重すぎる、または売上が損益分岐点ギリギリの場合。景気変動への耐性が低くなります。
経営レバレッジ：売上増で利益が急増する理由
「損益分岐点を超えたあと、売上が増えると利益がものすごいスピードで増える」——これが経営レバレッジ（DOL：Degree of Operating Leverage）の正体です。なぜ売上25%増が利益100%増につながるのでしょうか。
今日：40杯販売
売上高20,000円
変動費（40杯×200円）8,000円
限界利益12,000円
固定費9,000円
営業利益3,000円
明日：50杯販売（+25%）
売上高25,000円
変動費（50杯×200円）10,000円
限界利益15,000円
固定費9,000円
営業利益6,000円 (+100%)
売上 +25% → 利益 +100%
固定費は変わらないため、増えた売上はまるごと利益の増加になります
経営レバレッジ係数（DOL）
DOL ＝ 限界利益 ÷ 営業利益 ＝ 12,000 ÷ 3,000 ＝ 4倍
「売上が1%増加すると、営業利益はDOL倍（4%）増加する」ことを意味します。損益分岐点に近いほど（利益が小さいほど）、DOLは大きくなります。
DOL＝4は「売上変化率×4倍＝利益変化率」という関係です。売上+25%なら利益+100%（25%×4）、売上−10%なら利益−40%（−10%×4）。レバレッジは利益の拡大だけでなく、損失の拡大にも働くことに注意が必要です。
固定費と変動費のトレードオフ
CVP分析を使うと「固定費を下げる vs 変動費を下げる」のどちらが有利かを比較できます。たとえばUコーヒーが「自分で豆を焙煎する機械（設備投資）」を導入するかどうか迷っているとします。
現状：豆を業者から仕入れる
変動費：200円/杯（材料費高め）
固定費：9,000円/日
損益分岐点：30杯
少ない販売でも損失が限定的
設備導入：自家焙煎機を購入
変動費：120円/杯（材料費低下）
固定費：12,000円/日（減価償却増）
損益分岐点：32杯※
多く売るほど利益が大きく伸びる
※ 12,000 ÷（500−120）＝ 31.6 → 32杯
設備導入後は損益分岐点が若干上がる（30→32杯）一方、それを超えた分の利益の伸びは速くなります。「安定的に多く売れる見込みがある」なら設備投資が有利。「売上が不安定」なら現状維持が安全。CVP分析はこの判断材料を数値で提供します。
過去問で確認する
財務会計 CVP分析 典型問題
頻出パターン
ある中小企業の当期の売上高は1,000万円、変動費は600万円、固定費は300万円であった。来期は目標営業利益を80万円に設定した。目標利益を達成するための必要売上高として、最も適切なものはどれか。
- ア 870万円
- イ 900万円
- ウ 950万円
- エ 980万円
解法と解説
① 限界利益率を求める
限界利益 ＝ 1,000 − 600 ＝ 400万円
限界利益率 ＝ 400 ÷ 1,000 ＝ 40%
② 必要売上高の公式に当てはめる
必要売上高 ＝ （固定費 ＋ 目標利益） ÷ 限界利益率
＝ （300 ＋ 80） ÷ 0.4 ＝ 380 ÷ 0.4 ＝ 950万円 → 正解：ウ
「損益分岐点売上高 ＝ 固定費 ÷ 限界利益率」の拡張版として、目標利益も固定費と同じ扱いで分子に加えるだけです。この1パターンを理解すれば、多くのCVP問題に対応できます。
限界利益 ＝ 1,000 − 600 ＝ 400万円
限界利益率 ＝ 400 ÷ 1,000 ＝ 40%
② 必要売上高の公式に当てはめる
必要売上高 ＝ （固定費 ＋ 目標利益） ÷ 限界利益率
＝ （300 ＋ 80） ÷ 0.4 ＝ 380 ÷ 0.4 ＝ 950万円 → 正解：ウ
「損益分岐点売上高 ＝ 固定費 ÷ 限界利益率」の拡張版として、目標利益も固定費と同じ扱いで分子に加えるだけです。この1パターンを理解すれば、多くのCVP問題に対応できます。
財務会計 安全余裕率・DOL
頻出パターン
売上高500万円、変動費200万円、固定費240万円の企業の経営レバレッジ係数（DOL）として、最も適切なものはどれか。
- ア 2.5倍
- イ 3.0倍
- ウ 5.0倍
- エ 7.5倍
解法と解説
限界利益 ＝ 500 − 200 ＝ 300万円
営業利益 ＝ 300 − 240 ＝ 60万円
DOL ＝ 限界利益 ÷ 営業利益 ＝ 300 ÷ 60 ＝ 5.0倍 → 正解：ウ
DOLが5倍ということは、売上が10%増えると営業利益は50%増えることを意味します。固定費が大きいほど（営業利益が小さいほど）DOLは高くなります。
営業利益 ＝ 300 − 240 ＝ 60万円
DOL ＝ 限界利益 ÷ 営業利益 ＝ 300 ÷ 60 ＝ 5.0倍 → 正解：ウ
DOLが5倍ということは、売上が10%増えると営業利益は50%増えることを意味します。固定費が大きいほど（営業利益が小さいほど）DOLは高くなります。
U「公式が多くて覚えられない」と感じていたCVP分析も、カフェの例で一度イメージをつかめると、ずいぶんスッキリしてきました。
損益分岐点・限界利益・安全余裕率・DOL——どれも「固定費と変動費の構造」から自然に出てくる概念なんですね。
過去問でも必ず1〜2問は出題されますので、公式を丸暗記するより、「なぜその式になるのか」を理解する方が本番でも応用が効くと感じています。
U のメモ
試験では「必要売上高を求めよ」「DOLを求めよ」の計算問題が多く出ます。手順は①限界利益（率）を求める → ②公式に当てはめる、の2ステップに集約できます。また「固定費が増えると損益分岐点は上昇する」「変動費率が高いと限界利益率が低くなる」といった方向性の問題も頻出です。数値計算と定性的な方向性の両方を押さえておくと安心です。
まとめ
- 固定費は売上に関係なく一定、変動費は売上比例で動く
- 限界利益 ＝ 売上高 − 変動費（固定費の回収と利益の源泉）
- 損益分岐点売上高 ＝ 固定費 ÷ 限界利益率
- 必要売上高 ＝ （固定費 ＋ 目標利益） ÷ 限界利益率
- 安全余裕率 ＝ （売上 − 損益分岐点売上） ÷ 売上 × 100%
- DOL ＝ 限界利益 ÷ 営業利益（固定費が大きいほど高くなる）
